- A firma de auditoria King & King e o sócio-gerente Milankumar Patel foram multados em £ 378.184, receberam uma repreensão severa e tiveram restrições de atuação pelo Financial Reporting Council (FRC) após uma investigação de quatro anos.
- O FRC identificou falhas graves e deficiências generalizadas em mais de 140 auditorias de empresas do GFG Alliance, conglomerado de S. Gupta, entre 2018 e 2020.
- A firma dependia fortemente de honorários de empresas do GFG, correspondendo a cerca de 41% da receita em 2021, o que motivou questionamentos sobre independência.
- Entre as falhas apontadas estão planejamento e avaliação de riscos, reconhecimento de receitas e despesas, going concern (continuidade operacional) e divulgações em demonstrações financeiras; o órgão também reforçou a regra de que não se pode ter mais de 15% da receita vinda de um único cliente.
- O caso ocorre em meio a escrutínio sobre o GFG Alliance, após o colapso do Greensill Capital e uma possível investigação da Serious Fraud Office (SFO) do Reino Unido, com a empresa negando irregularidades.
A oferecida auditoria britânica aplicou multa e suspensão temporária a um pequeno escritório de contabilidade por falhas graves em auditorias ligadas ao império metalúrgico de Sanjeev Gupta. A King & King, com Milankumar Patel na gestão, recebeu as sanções após investigação de quatro anos.
A Financial Reporting Council (FRC) descreveu as falhas como “infames” e identificou deficiências generalizadas nas auditorias. O conjunto de auditorias, realizadas entre 2018 e 2020, envolveu mais de 140 empresas associadas à GFG Alliance, including Liberty Specialty Steels e Liberty Steel Newport.
A firma londrina, cuja sede fica em Regent Street, dependeu consideravelmente das taxas cobradas das entidades da GFG Alliance, respondendo por quase 41% de suas receitas em 2021. Esse peso financeiro contribuiu para falhas éticas e de conduta.
Segundo o regulador, Patel e a King & King adotaram uma abordagem falha e artificial em padrões éticos, gerando violações generalizadas em diversas auditorias. Também houve descumprimento de requisitos-chave de auditoria, como planejamento, avaliação de riscos, reconhecimento de receitas e divulgações.
É proibido que auditores obtenham mais de 15% de suas receitas de um único cliente. A FRC atualizou as regras para esclarecer que esse limite vale para um conjunto de entidades com o mesmo beneficiário ou controlador.
A GFG Alliance, holding de Gupta, enfrenta consequências de um escândalo ligado ao ex-financiador Greensill Capital. A Greensill faliu em 2021 após crises em empréstimos de alto risco a empresas do grupo.
O caso também envolve investigações do Serious Fraud Office (SFO) do Reino Unido sobre suspeitas de fraude, comércio fraudulentos e lavagem de dinheiro envolvendo a GFG. A Alliance nega irregularidades e coopera com as apurações.
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