- Azul encerrou o processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, iniciado em meados do ano passado, após levantar recursos e reduzir endividamento.
- Dívida de empréstimos e financiamentos caiu em US$ 1,1 bilhão; despesa anual com juros caiu mais de cinquenta por cento; alavancagem líquida ficou abaixo de 2,5 vezes.
- Ações subiram, encerrando o dia com alta de quase sessenta por cento, a R$ 230,28 por lote de 1 milhão de ações.
- Investimentos incluíram R$ 550 milhões da United Airlines e compromisso de investimento equivalente da American Airlines, ainda sujeito à aprovação do Cade; captações totais acima de R$ 7,5 bilhões.
- Frota ao fim do processo fica em cerca de 170 aeronaves, operação em 130 cidades (contra 184 aeronaves e 160 destinos anteriormente); empresa foi fundada por David Neeleman e detém about 30% do mercado doméstico.
A Azul anunciou, nesta sexta-feira (20), a saída do processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, iniciado em meados de 2023. A medida ocorre após levantar bilhões de reais com credores e investidores e reduzir o endividamento.
A empresa informou que encerra o processo com um balanço significativamente fortalecido, consequência da redução da dívida de empréstimos e financiamentos em cerca de US$ 1,1 bilhão e da queda de mais de 50% na despesa anual com juros. A alavancagem líquida fica abaixo de 2,5 vezes no fechamento.
As ações da Azul reagiram forte ao anúncio, com valorização de mais de 50% no pregão e encerrando em alta de 60%, a R$ 230,28 por lote de 1 milhão de ações. Antes da recuperação, a dívida bruta era de aproximadamente R$ 35 bilhões e a alavancagem, 5,2 vezes.
Estrutura de recursos e investimentos
A Azul recebeu R$ 550 milhões de investimento da parceria com a United Airlines e assinou com a American Airlines um compromisso de investimento adicional de igual valor, ainda sujeito à aprovação do Cade. O grupo captou mais de R$ 7,5 bilhões em novos títulos de dívida para a saída do processo.
Ao final do processo, a frota fica em torno de 170 aeronaves, ante 184 operacionais no fim do primeiro trimestre. A malha passa a atender 130 cidades no Brasil, contra cerca de 160 destinos anteriormente.
Fundada em 2008 por David Neeleman, a Azul atua no mercado brasileiro ao lado de Gol e Latam. A participação de mercado doméstico é estimada em 30%, segundo a Anac.
Antes da reestruturação nos EUA, a Azul havia discutido com a controladora da Gol, Abra, uma possível combinação de negócios, que foi suspensa para focar na recuperação. A Gol também encerrou seu processo de recuperação judicial nos EUA no ano passado.
Durante a fase de recuperação, a Azul deixou de operar em destinos menos rentáveis, principalmente alguns trechos regionais.
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