Privatização da Copasa atrai interesse de Sabesp, Aegea, Perfin e Veolia

Quatro empresas avaliam a compra de participação de controle na Copasa: Veolia Environnement, Perfin, Sabesp e Aegea.
O interesse depende dos detalhes da privatização; o processo deve ocorrer até abril.
A Copasa busca renovar contratos com municípios de Minas Gerais, especialmente Belo Horizonte, buscando mais transparência no processo de privatização.
Na oferta pública, o governo de Minas pode manter até cinco por cento da empresa; a participação atual é de cinquenta e zero três por cento.
Um investidor de referência poderia comprar até trinta por cento antes da oferta, chegando a até quarenta e cinco por cento dos direitos de voto; o governo pode manter uma golden share. A Copasa tem valor de mercado de cerca de R$ dezenove vírgula seis bilhões.

A Privatização da Copasa ganhou atrativo para quatro players internacionais e nacionais, após o anúncio público da operação na semana passada. A concessionária de água de Minas Gerais negocia a venda de participação de controle, com estudo de mercado em curso para definir o interesse. Segundo fontes, a definição do processo deve ditar o nível de participação dos interessados.

Entre os interessados estão a Veolia Environnement, a empresa brasileira Perfin e as concessionárias Sabesp e Aegea. O negócio pode ocorrer até abril, conforme informações obtidas pela Bloomberg News com pessoas a par do assunto que solicitaram anonimato por tratar-se de negociação privada.

A Copasa informou que está promovendo encontros com prefeitos para alinhar a nova fase e estratégias voltadas à universalização do saneamento. A estatal pretende dialogar com todos os 636 municípios mineiros até o fim de fevereiro e ampliar a transparência do processo de privatização.

Estrutura da venda e participação do Estado

O controle da Copasa será aberto a uma oferta pública, com o estado de Minas Gerais podendo manter até 5% da empresa. Hoje, o governo detém 50,03% do capital, segundo a página da Copasa. A operação prevê que o investidor de referência adquira até 30% da companhia antes da oferta, com possibilidade de chegar a 45% dos direitos de voto durante o processo.

Os fundos Perfin Infra e Perfin Equities elevaram participação para 12,31% do capital social em dezembro, conforme comunicado ao mercado.
A Copasa tem valor de mercado estimado em 19,6 bilhões de reais; a venda total da participação estadual poderia levantar mais de 10 bilhões.

Perspectivas e próximos passos

A depender dos termos da privatização, o interesse de Sabesp, Aegea, Perfin e Veolia poderá variar. A divulgação de detalhes adicionais sobre o cronograma, preço e condições da oferta tende a esclarecer o alcance da participação de cada investidor. A Copasa afirmou manter o foco na melhoria de vínculos com municípios e na expansão da cobertura de saneamento.