- IG4 apresentou ofertas não vinculantes para adquirir créditos e o controle da Raízen, avaliando a participação na empresa após a reestruturação de cerca de R$ 65 bilhões.
- Moelis & Company e Journey Capital atuam como assessores dos credores da Raízen, que realiza a maior reestruturação extrajudicial já registrada no país.
- Credores decidiram que a conversão de dívida em participação acionária pode ser a melhor alternativa, mas dependerá das condições oferecidas pela IG4.
- A IG4 atua também em outro ativo relevante, sendo co-controladora da Braskem ao lado da Petrobras; a conclusão de acordo com a Raízen depende de garantir ao menos 50% mais um dos créditos reestruturados.
O IG4 apresentou, na noite de segunda-feira, uma oferta não vinculante para adquirir créditos da Raízen e, ao mesmo tempo, obter o controle da empresa. A operação envolve a estrutura de crédito da maior reestruturação extrajudicial já realizada no Brasil, no valor de cerca de R$ 65 bilhões.
Os representantes da IG4, que atua como gestora de private equity, buscam chegar a pelo menos 50% mais um dos créditos reestruturados. A oferta é baseada na participação acionária por meio da conversão de dívida, conforme informações de três fontes familiares com o assunto.
Duas das fontes destacaram que ainda não há certeza sobre a conclusão do negócio e que os credores tendem a levar tempo para decidir. Uma delas afirmou que alguns credores aceitaram a proposta de troca de dívida por participação, mas preferem não manter o status de acionistas.
Proposta e cenário atual
A IG4 tem trilhado trajetória de ganhos de participação em aquisições, incluindo a co-controladoria da Braskem, ao lado da Petrobras. A Raízen concluiu recentemente a reestruturação com credores locais e internacionais, indicando o maior ajuste de sua história no Brasil.
A atuação de Moelis & Company e Journey Capital como assessores dos credores está alinhada ao processo de avaliação da oferta da IG4. As consultorias não comentaram o caso até o momento. As partes envolvidas mantêm reserva sobre detalhes financeiros.
A Raízen, produtora de açúcar e etanol, continua sob avaliação dos credores, que podem optar pela conversão de dívida em participação ou por outras alternativas. O desfecho dependerá das condições apresentadas pela IG4.
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