- A Ingredion ofereceu £ 2,7 bilhões (US$ 3,6 bilhões) pela Tate & Lyle, pagando 595 pence por ação, com até 20 pence por ação adicionais em dividendos.
- O acordo tiraria a Tate & Lyle da bolsa de Londres e representa prêmio de quase 60% em relação ao preço antes da divulgação da oferta.
- As ações da Tate & Lyle chegaram a subir até 14% na segunda-feira, mas operavam abaixo do valor da oferta.
- Analistas destacam dúvidas sobre aprovação regulatória e riscos antitruste, especialmente envolvendo amidos modificados.
- A Tate & Lyle é uma tradicional fabricante britânica de substitutos do açúcar e fibras; a Ingredion atua em amidos e aditivos alimentares, com JPMorgan Chase assessorando a Ingredion.
A Ingredion concordou em comprar a Tate & Lyle por 2,7 bilhões de libras (US$ 3,6 bilhões). A oferta é de 595 pence por ação, em dinheiro, com até 20 pence adicionais por ação em dividendos. O negócio leva a Tate & Lyle a deixar a bolsa de Londres.
A operação representa um prêmio de quase 60% sobre o preço das ações antes da divulgação. As ações da Tate & Lyle chegaram a subir até 14% na sessão de segunda-feira, em Londres, atingindo 560 pence.
Contexto da Tate & Lyle
A Tate & Lyle foi fundada no século XIX como refinadora de açúcar. Em 2010, vendeu seu negócio de açúcar e passou a atuar em substitutos do açúcar e em fibras dietéticas, alinhando-se à tendência de alimentos com menos calorias.
Implicações para o mercado e reguladores
A saída da Tate & Lyle da bolsa londrina é vista como um golpe para o mercado financeiro da cidade. Analistas destacam que a aprovação regulatória pode enfrentar escrutínio, especialmente nos EUA, por questões de antitruste envolvendo amidos modificados.
Reações e próximos passos
Investidores devem acompanhar se o preço das ações se aproximará do ofertado diante de dúvidas sobre execução. A operação envolve a avaliação de autoridades antitruste e a necessidade de aprovação de reguladores em diferentes jurisdições.
Contexto setorial
A aquisição reforça o papel de Ingredion e Tate & Lyle no segmento de substitutos de açúcar e ingredientes para reformulação de produtos. O setor tem visto fusões, parcerias e aquisições que fortalecem portfólios de aditivos alimentares e soluções de textura.
Aspectos operacionais e assessoria
O JPMorgan Chase assessora a Ingredion. Do lado da Tate & Lyle, trabalham Goldman Sachs, Greenhill (unidad de Mizuho), Citigroup e Bank of America. A conclusão do acordo depende de aprovações regulatórias e de condições habituales de fechamento.
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