- A Raízen contratou os escritórios Pinheiro Neto e Cleary Gottlieb como assessores para fortalecer a liquidez e otimizar a estrutura de capital.
- A empresa apresentou perdas trimestrais expressivas e alta dívida líquida.
- No segundo trimestre da safra 2025/2026, houve prejuízo líquido superior a R$ 2,3 bilhões; a dívida líquida dos seis meses encerrados em 30 de setembro atingiu R$ 53,4 bilhões.
- Fitch e S&P Global rebaixaram as notas da Raízen para B e CCC+, respectivamente, após a divulgação da contratação dos consultores.
- A companhia já vinha anunciando desinvestimentos para controlar a dívida, com Cosan e Shell avaliando novas injeções de capital e possível entrada de novos investidores.
A Raízen nomeou os escritórios de advocacia Pinheiro Neto e Cleary Gottlieb como assessores, com o objetivo de reforçar sua liquidez e otimizar a estrutura de capital. A informação foi publicada por pessoas familiarizadas com o tema na segunda-feira.
A empresa, joint venture entre Cosan e Shell, registrou quedas expressivas nos últimos trimestres e acumula dívida elevada. No segundo trimestre da safra 2025/2026, houve prejuízo líquido superior a 2,3 bilhões de reais.
Até 30 de setembro, a dívida líquida alcançou 53,4 bilhões de reais, segundo dados divulgados pela Raízen. Em documentos regulatórios, a companhia reiterou a contratação de consultores para fortalecer liquidez e reorganizar o capital, sem confirmar transação específica.
Classificações de risco foram ajustadas após a revelação. Fitch reduziu a nota para B, e S&P Global para CCC+. Ambos os agentes destacaram a possibilidade de reestruturação da dívida.
A empresa já havia anunciado desinvestimentos para conter o endividamento. Cosan e Shell estudam opções para aporte adicional de capital, inclusive com novos investidores.
Representantes da Raízen não confirmaram a contratação de Pinheiro Neto e Cleary Gottlieb ao Reuters, e as consultorias também não comentaram. A Raízen deve divulgar resultados do terceiro trimestre ainda nesta semana.
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