ETF com desempenho fraco pode estar se recuperando, apontam gráficos analíticos

Os estoques de construtores de casas têm enfrentado dificuldades desde o quarto trimestre de 2024, apresentando retornos insatisfatórios em 2025. No entanto, o ETF iShares U.S. Home Construction (ITB) começou a mostrar sinais de recuperação, com um padrão de alta e aumento no volume de negociações.

Desde a mínima do mercado em 7 de abril, o ITB teve ganhos modestos, mas sua performance relativa em comparação ao S&P 500 continua fraca. A análise técnica revela que o ETF passou para uma fase de acumulação, caracterizada por máximas e mínimas ascendentes. Em maio e junho, o preço oscilou entre 87 e 97 dólares, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) se estabilizou em torno de 50, indicando um equilíbrio no mercado.

Sinais de Alta

Em julho, a configuração técnica do ITB mudou drasticamente. O preço começou a formar um padrão de máximas e mínimas mais altas, e o RSI superou a marca de 60, sinalizando um momentum positivo. O ETF também rompeu a média móvel exponencial de 21 dias e a média móvel simples de 50 dias, ambas agora em tendência de alta. O rompimento acima do nível de retração de Fibonacci de 38,2% sugere uma nova fase de alta para os papéis do setor.

A análise de volume também se tornou mais favorável desde junho, com o Chaikin Money Flow indicando acumulação de ações. O gráfico semanal mostra que o ITB testou a média móvel de 150 semanas em quatro ocasiões desde 2018, e em três delas, um sinal de compra foi gerado, levando a uma nova fase de alta.

Expectativas Futuras

Embora os construtores de casas tenham enfrentado um desempenho abaixo do esperado, a melhoria na configuração técnica e os dados de volume e momentum sugerem que pode estar se iniciando uma nova fase de superação para o setor. Se o preço continuar a subir e ultrapassar a média móvel de 200 dias, há potencial para ganhos significativos nos próximos meses.