- O seguro paramétrico está em rápida expansão entre grandes corporações, com previsão de crescimento do mercado para US$ 34 bilhões até 2033.
- Empresas como Sanofi, Liberty Latin America e Greenbacker Capital Management estão adotando esse modelo, que oferece pagamentos rápidos baseados em métricas climáticas.
- Os títulos vinculados a seguros (ILS), especialmente os de catástrofe, foram considerados a melhor estratégia entre hedge funds em 2023, superando o mercado em retornos.
- O fundo Lumyna-Twelve Capital Parametric ILS, lançado em fevereiro, visa oferecer retornos superiores e já atraiu cerca de € 85 milhões, com expectativa de captar até € 200 milhões no próximo ano.
- O seguro paramétrico proporciona pagamentos rápidos, mas a escolha dos investimentos deve ser cautelosa para garantir uma relação risco-retorno favorável.
Uma nova tendência no mercado de seguros está atraindo a atenção de grandes corporações: o seguro paramétrico. Este modelo, que oferece pagamentos rápidos com base em métricas climáticas, está se expandindo rapidamente, com projeções de crescimento que podem quase dobrar o mercado até 2033, alcançando US$ 34 bilhões.
Historicamente, o seguro paramétrico era utilizado principalmente por pequenos negócios e agricultores em países em desenvolvimento. No entanto, empresas como Sanofi, Liberty Latin America e Greenbacker Capital Management agora estão adotando essa abordagem. Segundo Sebastien Piguet, cofundador da Descartes Underwriting, esse modelo preenche lacunas deixadas por apólices tradicionais, especialmente diante de eventos climáticos extremos.
Crescimento dos Títulos Vinculados a Seguros
Os títulos vinculados a seguros (ILS), especialmente os títulos de catástrofe, têm se destacado como uma estratégia de hedge funds. Em 2023, essa categoria foi considerada a de melhor desempenho entre os hedge funds, com retornos que superaram o mercado. Esses títulos são emitidos por seguradoras e resseguradoras, e os investidores lucram se condições predefinidas não forem atendidas.
O fundo Lumyna-Twelve Capital Parametric ILS, lançado em fevereiro, busca oferecer retornos superiores aos títulos de catástrofe. Rhodri Morris, gestor da Twelve Securis, afirma que o objetivo é superar o mercado em alguns pontos percentuais. Até agora, o fundo atraiu cerca de € 85 milhões (aproximadamente US$ 99 milhões) e espera captar até € 200 milhões no próximo ano.
Vantagens e Desafios do Seguro Paramétrico
Uma das principais vantagens do seguro paramétrico é a rapidez nos pagamentos, que pode ocorrer em poucos dias, ao contrário dos títulos de catástrofe, que podem levar meses ou anos para liquidar. Morris destaca que, embora os investidores abram mão de alguma liquidez, os benefícios incluem retornos mais altos e a ausência de capital travado.
Entretanto, a escolha dos investimentos deve ser feita com cautela. Luca Albertini, CEO da Leadenhall Capital Partners, ressalta que a atratividade dos produtos paramétricos pode variar e que é crucial manter uma relação risco-retorno favorável em comparação com outras opções no mercado.
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