- A Paramount Skydance afirmou que unirá Paramount+ e HBO Max em uma única plataforma, após a Warner Bros. Discovery ser adquirida por US$ 110 bilhões.
- A assinatura do acordo ocorreu em 27 de fevereiro e a conclusão está prevista para o terceiro trimestre; a Paramount venceu a disputa com a Netflix ao pagar US$ 31 por ação.
- A empresa diz que não haverá cortes de produção e manteve a meta de lançar quinze filmes por estúdio por ano, totalizando pelo menos trinta filmes anuais; HBO continuará como marca após a fusão.
- A projeção aponta US$ 69 bilhões de receita pro forma para 2026 e US$ 18 bilhões de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização; a dívida líquida estimada é de US$ 79 bilhões; o portfólio esportivo incluirá NFL, UFC, March Madness, PGA Tour e Olimpíadas na Europa.
- O acordo prevê pagamento de 0,25 dólar por ação aos acionistas da Warner por cada trimestre em que a transação não for concluída após 30 de setembro; votação dos acionistas está prevista para a primavera; o financiamento envolve US$ 47 bilhões em ações e US$ 54 bilhões em empréstimos.
A Paramount Skydance anunciou que vai combinar os serviços de streaming Paramount+ e HBO Max em uma única plataforma, após a aquisição da Warner Bros. Discovery por US$ 110 bilhões. A assinatura formal do acordo ocorreu em 27 de fevereiro, com previsão de fechamento no terceiro trimestre deste ano.
O anúncio encerra meses de atuação do CEO David Ellison para adquirir o estúdio de Hollywood e ativos como HBO, CNN e TNT, vencendo uma disputa com a Netflix. A Paramount pagou US$ 31 por ação em dinheiro pela Warner Bros. Discovery.
Ellison afirmou que não haverá cortes de produção e que o acordo é pró-competição, pró-consumidor e pró-comunidade criativa. A empresa mantém a meta de produzir 15 filmes por estúdio para lançamento nos cinemas anualmente, totalizando pelo menos 30 filmes por ano.
Estrutura da fusão e operações
A governança da empresa resultante manterá a marca HBO, mesmo com a fusão das plataformas. Juntas, as plataformas somam mais de 200 milhões de assinantes em mais de 100 países, fortalecendo a posição competitiva no streaming.
A fusão amplia o portfólio de esportes, com direitos da National Football League, UFC, March Madness, PGA Tour e Olimpíadas na Europa. Um acordo anterior de US$ 7,7 bilhões com o UFC confere flexibilidade para transmissão de eventos na rede TNT da Warner.
Finanças e financiamento
As companhias não pretendem desmembrar redes a cabo após a fusão. Uma votação de acionistas está prevista para a primavera. A Paramount prevê receita pro forma de US$ 69 bilhões em 2026, com US$ 18 bilhões em EBITDA, e uma dívida líquida estimada em US$ 79 bilhões.
O financiamento envolve US$ 47 bilhões em ações, com apoio da família Ellison e da Red Bird Capital Partners. Investidores existentes poderão participar de uma oferta de direitos que pode levantar até US$ 3,25 bilhões. Além disso, a Paramount planeja tomar emprestado US$ 54 bilhões com Bank of America, Citigroup e Apollo Global Management.
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