- Netflix desistiu do acordo de US$ 83 bilhões para comprar a Warner Bros. Discovery, que inclui a Warner Bros., HBO e HBO Max.
- A empresa afirmou que não vai igualar a oferta superior feita pela Paramount Skydance.
- A proposta da Paramount é de US$ 31 por ação, em dinheiro, incluindo cobertura para a taxa de rescisão regulatória de US$ 7 bilhões e a taxa de rescisão de US$ 2,87 bilhões que a Netflix receberia pela desistência do negócio.
- Também há uma taxa diária de US$ 0,25 por trimestre que passa a correr após 30 de setembro de 2026, até a conclusão do negócio com a Paramount.
- Em janeiro, a Netflix revisou o acordo para pagamento em dinheiro e houve entrevistas e movimentos regulatórios envolvendo a fusão com a Warner Bros. Discovery.
Netflix encerrou o acordo de 83 bilhões de dólares para adquirir a Warner Bros., HBO e HBO Max. A decisão ocorreu após a Paramount Skydance apresentar uma oferta superior, segundo comunicado dos co-CEOs Ted Sarandos e Greg Peters.
A Netflix afirmou que não vai igualar a proposta da Paramount Skydance. Segundo os executivos, o preço para acompanhar a oferta tornou o negócio financeiramente inviável, mesmo com a perspectiva de criar valor para acionistas e manter empregos na produção nos EUA.
A Warner Bros. Discovery (WBD) já havia fechado acordo com a Netflix em dezembro, mas recebeu uma oferta hostil da Paramount, que visava adquirir a empresa como um todo. O embate envolveu várias contratações de lances e ações legais entre as partes.
Contexto da oferta
A proposta da Paramount para a WBD prevê 31 dólares por ação em caixa. Além disso, a Paramount aceitaria arcar com taxas de terminação regulatória de cerca de 7 bilhões de dólares, caso o acordo não se concretize, e com 2,87 bilhões de dólares de penalidade à Netflix pela desistência.
A oferta também inclui uma taxa diária de 0,25 dólar por ação, a partir de 30 de setembro de 2026, caso a transação se estenda até a conclusão do negócio com a Paramount. Com isso, a definição sobre o fechamento do acordo permanece em aberto.
O desfecho ocorre em um cenário de pressão regulatória e interrogatórios sobre a megafusão no setor de streaming. Em testemunho recente, executivos da Netflix defenderam a avaliação da operação diante de preocupações antitruste.
A gestão da WBD avaliou as propostas ao longo do processo e deu a Paramount a última chance de apresentar a melhor oferta, antes de avançar ou recuar de forma definitiva. O estágio atual aponta para um novo momento no mercado de entretenimento.
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