- A diretoria da Warner Bros. Discovery avalia retomar conversas de venda com a Paramount Skydance, o que poderia acender nova disputa com a Netflix.
- A Paramount oferece, em uma operação hostil, US$ 108,4 bilhões em dinheiro para tomar controladamente a empresa e tem planos de barrar acordo existente com a Netflix.
- A Paramount também propõe cobrir uma taxa de US$ 2,8 bilhões devida à Netflix se a WBD recuar, além de oferecer apoio para refinanciamento multibilionário e uma “taxa de pendência” de cerca de US$ 650 milhões em dinheiro a cada trimestre se o negócio não fechar até o fim do ano.
- A empresa acrescentou René Augustine, ex-assessora da administração Trump, ao posto de vice-presidente sênior de política pública global para fortalecer sua atuação política.
- A WBD está revisando a oferta modificada da Paramount e enfrenta pressão de acionistas menores para se engajar com o rival; a decisão pode levar a nova rodada de ofertas, com a Netflix já tendo aumentado sua oferta anterior em janeiro.
Warner Bros. Discovery avalia reabrir negociações de venda com a Paramount Skydance, em uma manobra que pode reacender a disputa com a Netflix. O assunto está sendo discutido pelos membros do conselho da WBD, envolvendo a possibilidade de retomar conversas diretas com a Paramount, que tenta tomar o controle da empresa por meio de uma oferta hostil de 108,4 bilhões de dólares. A decisão ocorre à luz da oferta para barrar o acordo com a Netflix.
A Paramount propõe cobrir uma taxa de 2,8 bilhões de dólares devida à Netflix caso a WBD recue, além de oferecer apoio para refinanciamento multibilionário que pode reduzir 1,5 bilhão de dólares em custos. Também incluíram uma taxa de avanço de cerca de 650 milhões de dólares por trimestre, caso o acordo não seja fechado até o final do ano. A empresa saiu fortalecida politicamente, ao nomear Rene Augustine para atuar na área de políticas públicas globais.
David Ellison, presidente e CEO da Paramount, afirmou que a persistência na proposta demonstra o compromisso em entregar o valor integral aos acionistas da WBD. A Warner Bros. respondeu que analisa a oferta revisada da Paramount e enfrenta pressão de alguns acionistas menores para reengajar com o concorrente. Entre os signatários estão Pentwater Capital Management e Ancora Holdings Group, que defendem uma outra leitura do negócio.
A perspectiva de reabertura de negociações dependeria de notificação prévia à Netflix. Caso haja abertura formal, é provável que haja nova rodada de melhoria nas ofertas. Em janeiro, a Netflix já havia aprimorado sua proposta, tornando-a integralmente em dinheiro, para consolidar o controle sobre ativos do estúdio e dos serviços de streaming da empresa.
Situação atual e próximos passos
A WBD mantém prazo até 20 de fevereiro para decisões sobre o acordo com a Netflix. A direção tem indicado que pode realizar uma reunião extraordinária de acionistas em abril para votar a fusão com a Netflix, conforme informações de fontes próximas. O desfecho da discussão pode determinar o futuro das operações de cinema e streaming do grupo.
A Paramount busca ampliar seu controle, apresentando uma alternativa de aquisição direta de toda a empresa. A Netflix, por sua vez, mantém a posição de aquisição de ativos-chave, com foco em estúdios como Warner Bros, HBO e propriedades associadas, sem incluir redes globais. A decisão final dependerá das negociações em curso entre as partes envolvidas.
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