- Grupo de credores que detém títulos da Raízen formou um comitê e contratou assessoria jurídica, segundo a Bloomberg News.
- A White & Case foi contratada como consultora jurídica; não foi divulgado quanto da dívida é detida pelos credores.
- A Raízen, joint venture entre Cosan e Shell, enfrenta altas taxas de juros, safras mais fracas e investimentos que ainda não geraram retornos relevantes.
- A empresa necessita de captação de capital entre R$ 20 bilhões e R$ 25 bilhões, conforme o UBS BB Investment Bank, no final do ano passado.
- Fitch reduziu a nota de crédito da Raízen para CCC e a S&P Global Ratings para CCC+, citando riscos de uma possível reestruturação da dívida.
O grupo de credores que detém títulos da Raízen formou um comitê e contratou assessoria jurídica, segundo a Bloomberg News. A consultoria contratada foi a White & Case, conforme informação de uma fonte que pediu anonimato por tratar de assuntos confidenciais. Não há confirmação sobre a participação de diferentes parcelas da dívida na medida.
A Raízen, joint venture entre Cosan e Shell, enfrenta juros elevados, safras abaixo do esperado e investimentos ainda sem retorno significativo. Segundo avaliação do UBS BB Investment Bank, a empresa precisa de capital entre 20 bilhões e 25 bilhões de reais. As negociações para assegurar recursos têm sido longas e sem resultados consistentes.
O contexto envolve pressões de mercado sobre a dívida da Raízen, com venda de títulos apontada como consequência. A companhia discutiu cenários, inclusive uma possível redução de dívida por meio de reestruturação, informou a Bloomberg News na semana passada. A empresa confirmou, recentemente, que analisa opções para fortalecer a liquidez.
Estado atual da dívida
Nesta semana, a Raízen avaliou alternativas para fortalecer a liquidez e reequilibrar as finanças, ampliando a visibilidade de desafios à frente. Títulos em dólar da empresa sofreram retração, caindo a menos de 50 centavos de dólar.
Reações de rating
Na abertura desta semana, a Fitch Ratings reduziu a nota da Raízen em oito degraus, para CCC. A S&P Global Ratings apontou queda de sete níveis, para CCC+, citando riscos crescentes de uma possível reestruturação da dívida. As avaliações influenciam custos de captação e condições de mercado para a empresa.
Entre na conversa da comunidade