- Votorantim venderá o controle da Companhia Brasileira de Alumínio (CBA) a um consórcio formado pela Chalco e pela Rio Tinto por R$ 4,69 bilhões, correspondentes a 446,6 milhões de ações (68,6% do capital votante).
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- O preço base por ação foi fixado em R$ 10,50, pago integralmente em dinheiro na data de fechamento, com ajuste pelo CDI e eventuais distribuições.
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- A avaliação ficou 1,4% acima do preço atual da ação, alinhada ao preço-alvo para 2026, indicando impacto neutro no curto prazo para os papéis.
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- A conclusão depende de aprovações do Cade e de autoridades antitruste de China, Alemanha, Coreia do Sul e Uruguai, além de regulações no Brasil pela Aneel e CCEE.
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- Os compradores devem promover uma Oferta Pública de Aquisição de Ações (OPA) aos minoritários, e indicaram a intenção de, conjuntamente, pedir o cancelamento do registro de companhia aberta, sujeito a revisão após a conclusão.
A Votorantim vendeu o controle da Companhia Brasileira de Alumínio (CBA) a um consórcio formado pela Chalco e pela Rio Tinto. O acordo vale 4,69 bilhões de reais e envolve a totalidade das ações da Votorantim na CBA, 446,6 milhões, ou 68,6% do capital votante.
O preço-base por ação ficou em 10,50 reais, pago integralmente em dinheiro na data de fechamento, ajustado pelo CDI e distribuições aos acionistas. A avaliação ficou 1,4% acima do preço atual da CBA, conforme relatório do Santander.
A conclusão depende de aprovações do Cade, além de autoridades antitruste da China, Alemanha, Coreia do Sul e Uruguai, e de autorizações regulatórias no Brasil, como Aneel e CCEE.
Os compradores acordaram oferecer uma OPA aos minoritários, assegurando tratamento igual. Chalco e Rio Tinto também sinalizaram intenção de cancelar o registro como companhia aberta, sujeito a revisão após a operação.
Quem são os compradores
A Chalco é a principal subsidiária operacional da estatal chinesa Chinalco, grande grupo de alumínio com atuação mundial em toda a cadeia produtiva.
A Rio Tinto é uma das maiores mineradoras globais, com operações em 35 países. Em 2024, a empresa produziu 58 milhões de toneladas de bauxita e 3,5 milhões de toneladas de alumínio.
Contexto da operação
A venda amplia o portfólio de atuação internacional da CBA ao integrar-se a um grupo com presença em mais de 50 países, fortalecendo a estratégia global de produção de alumínio.
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