{"id":851584,"date":"2026-06-03T12:49:03","date_gmt":"2026-06-03T15:49:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/economia\/2026\/06\/03\/raizen-avanca-venda-de-operacao-na-argentina-por-cerca-de-r-7-bilhoes\/"},"modified":"2026-06-03T12:49:03","modified_gmt":"2026-06-03T15:49:03","slug":"raizen-avanca-venda-de-operacao-na-argentina-por-cerca-de-r-7-bilhoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/staging.portaltela.com\/economia\/2026\/06\/03\/raizen-avanca-venda-de-operacao-na-argentina-por-cerca-de-r-7-bilhoes\/","title":{"rendered":"Ra\u00edzen avan\u00e7a venda de opera\u00e7\u00e3o na Argentina por cerca de R$ 7 bilh\u00f5es"},"content":{"rendered":"<p>A Ra\u00edzen (RAIZ4) est\u00e1 pr\u00f3xima de vender suas opera\u00e7\u00f5es na Argentina por cerca de R$ 7 bilh\u00f5es a um cons\u00f3rcio liderado pela trading su\u00ed\u00e7a Mercuria Energy Group. Segundo o Valor Econ\u00f4mico, as negocia\u00e7\u00f5es avan\u00e7aram e a assinatura pode ocorrer nos pr\u00f3ximos dias, com conclus\u00e3o em at\u00e9 tr\u00eas meses.<\/p>\n<p>A venda faz parte da estrat\u00e9gia de reestrutura\u00e7\u00e3o da Ra\u00edzen para fortalecer o caixa e reduzir o endividamento. O neg\u00f3cio envolve ativos como uma refinaria, uma f\u00e1brica de lubrificantes e uma rede de postos Shell no pa\u00eds.<\/p>\n<p>O processo teve in\u00edcio h\u00e1 cerca de 18 meses e atraiu interesse de grandes grupos globais de energia e commodities, incluindo Trafigura, Vitol e Saudi Aramco, conforme o ve\u00edculo.<\/p>\n<h3>Participantes da opera\u00e7\u00e3o<\/h3>\n<p>O empres\u00e1rio argentino Jos\u00e9 Luis Manzano integra o grupo comprador, junto \u00e0 Mercuria. A transa\u00e7\u00e3o representa o maior desinvestimento j\u00e1 realizado pela Ra\u00edzen at\u00e9 hoje, segundo o jornal.<\/p>\n<p>Desde o come\u00e7o de 2025, a Ra\u00edzen j\u00e1 levantou aproximadamente R$ 5 bilh\u00f5es com a venda de ativos, como participa\u00e7\u00f5es em usinas e projetos de gera\u00e7\u00e3o distribu\u00edda.<\/p>\n<h3>Contexto financeiro e planos de recupera\u00e7\u00e3o<\/h3>\n<p>Em mar\u00e7o de 2026, a d\u00edvida l\u00edquida da Ra\u00edzen equivalia a 5,3 vezes o Ebitda, indicador de gera\u00e7\u00e3o de caixa. A empresa negocia uma reestrutura\u00e7\u00e3o de cerca de R$ 65 bilh\u00f5es em passivos por meio de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial.<\/p>\n<p>O plano inclui um aporte m\u00ednimo de R$ 3,5 bilh\u00f5es da Shell, com possibilidade de R$ 500 milh\u00f5es adicionais de um ve\u00edculo ligado \u00e0 Aguassanta Investimentos. O acordo prev\u00ea convers\u00e3o de 45% da d\u00edvida em a\u00e7\u00f5es e alongamento dos vencimentos dos 55% restantes.<\/p>\n<h3>Assessores e posicionamento<\/h3>\n<p>BTG Pactual atua como assessor financeiro da Ra\u00edzen na negocia\u00e7\u00e3o argentina, enquanto o UBS representa a Mercuria. A Ra\u00edzen informou \u00e0 imprensa que n\u00e3o comenta rumores ou negocia\u00e7\u00f5es em andamento.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>Ra\u00edzen est\u00e1 perto de vender suas opera\u00e7\u00f5es na Argentina por cerca de R$ sete bilh\u00f5es, a um cons\u00f3rcio liderado pela Mercuria Energy Group; assinatura pode ocorrer nos pr\u00f3ximos dias e conclus\u00e3o \u00e9 esperada em at\u00e9 tr\u00eas meses.<\/li>\n<li>A opera\u00e7\u00e3o envolve uma refinaria, uma f\u00e1brica de lubrificantes e a rede de postos Shell na Argentina; ativos foram adquiridos em dois mil e dezoito por aproximadamente US$ 950 milh\u00f5es.<\/li>\n<li>O cons\u00f3rcio inclui o empres\u00e1rio argentino Jos\u00e9 Luis Manzano; o processo come\u00e7ou h\u00e1 um ano e meio e atraiu interesse de grandes grupos globais como Trafigura, Vitol e Saudi Aramco.<\/li>\n<li>Se fechada, ser\u00e1 o maior desinvestimento da Ra\u00edzen at\u00e9 hoje; desde o come\u00e7o de dois mil e vinte e cinco, a empresa j\u00e1 levantou cerca de R$ cinco bilh\u00f5es com venda de ativos.<\/li>\n<li>A venda ocorre no contexto de reestrutura\u00e7\u00e3o financeira, com d\u00edvida l\u00edquida equivalente a cinco v\u00edrgula tr\u00eas vezes o Ebitda em mar\u00e7o de dois mil e vinte e seis; Shell teria aporte m\u00ednimo de R$ tr\u00eas bilh\u00f5es e meio no plano de recupera\u00e7\u00e3o.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":851585,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Ra\u00edzen avan\u00e7a venda de opera\u00e7\u00f5es na Argentina por cerca de R$ 7 bilh\u00f5es para cons\u00f3rcio liderado pela Mercuria, com conclus\u00e3o em at\u00e9 tr\u00eas meses","footnotes":""},"categories":[10030],"tags":[84,94,269,88,201],"class_list":["post-851584","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-acontecimentos-internacionais","tag-economia","tag-internacionais","tag-negocios","tag-valor"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/851584","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=851584"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/851584\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/851585"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=851584"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=851584"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=851584"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}