O microcr\u00e9dito produtivo orientado surge como uma resposta a um cen\u00e1rio de endividamento elevado no Brasil, enquanto a taxa de desemprego fica entre as mais baixas da hist\u00f3ria. Em 2025, o desemprego ficou em 5,6%, e a renda m\u00e9dia real subiu 5,7%, mas 79,5% das fam\u00edlias estavam endividadas. O cart\u00e3o rotativo fechou o ano com 64,7% de inadimpl\u00eancia e juros de 438% ao ano, quase 30 vezes a Selic.<\/p>\n
Mesmo com n\u00fameros positivos no mercado de trabalho, a estrutura de cr\u00e9dito favorece o consumo imediato. A parcela da d\u00edvida das fam\u00edlias excluindo cr\u00e9dito habitacional atingiu 31,3% da renda em 12 meses, e o servi\u00e7o da d\u00edvida respondeu por 29,3% desse comprometimento. Em dezembro, o cart\u00e3o de cr\u00e9dito concentrou 85,1% do endividamento total, aponta a CNC.<\/p>\n
O cr\u00e9dito dispon\u00edvel ficou mais acess\u00edvel gra\u00e7as \u00e0 digitaliza\u00e7\u00e3o financeira e \u00e0s fintechs entre 2020 e 2025, mas o perfil de quem chega pouco muda. Trabalhadores informais, microempreendedores e fam\u00edlias com renda menor recebem produtos voltados ao consumo e com taxa que embute inadimpl\u00eancia como custo. Em 2024, o conjunto de cr\u00e9dito avan\u00e7ou 11,5%, com destaque para cart\u00e3o e cr\u00e9dito pessoal; o microcr\u00e9dito produtivo orientado permaneceu marginal.<\/p>\n
Nilson Madruga, empreendedor de Videira (SC), viveu dificuldades extremas ap\u00f3s perder perto de 1,6 milh\u00e3o em ativos. Sem score, dormiu em seu carro por meses e s\u00f3 conseguiu atendimento poss\u00edvel ao buscar o Banco da Fam\u00edlia, que aceitou a moto usada como garantia para o cr\u00e9dito. O cr\u00e9dito orientado foi determinante para retomar as atividades, segundo ele.<\/p>\n
Em Farroupilha (RS), Solice Moroni e a irm\u00e3 Clarice recorreram ao microcr\u00e9dito ap\u00f3s perdas na safra e endividamento decorrente de insumos. A segunda vez, com o CPF sujo, tamb\u00e9m resultou no acesso ao microcr\u00e9dito orientado. O caso ilustra a vulnerabilidade enfrentada por produtores e trabalhadores com pouca garantia.<\/p>\n
A modalidade movimentou 1,9 bilh\u00e3o de reais em 2025, segundo a Abcred, com 188 mil contratos. Ainda assim, o volume representa uma fra\u00e7\u00e3o da carteira total, que passou de 18 trilh\u00f5es no in\u00edcio de 2026. O universo de microempreendedores chegou a 27,9 milh\u00f5es em 2025, aponta a PNAD Cont\u00ednua.<\/p>\n
A presidente da Abcred, Isabel Baggio, afirma que o cr\u00e9dito orientado precisaria crescer cerca de dez vezes para acompanhar a demanda. Ela aponta que, hoje, a lacuna \u00e9 preenchida pelo cr\u00e9dito de consumo predat\u00f3rio, que compromete parte da renda do trabalhador. O debate no setor envolve renegocia\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas e mudan\u00e7a estrutural na oferta de cr\u00e9dito, com maior espa\u00e7o para modalidades produtivas.<\/p>\n
O Banco Central j\u00e1 reconhece o risco de diante de comprometer at\u00e9 30% da renda familiar. Embora a limita\u00e7\u00e3o de juros do rotativo, vigente desde 2024, n\u00e3o tenha reduzido a inadimpl\u00eancia, a reincid\u00eancia entre negativados permanece alta, com 83% dos inadimplentes repetindo a situa\u00e7\u00e3o. Nesse contexto, o microcr\u00e9dito orientado \u00e9 visto como instrumento para reduzir o peso do consumo de alto custo na vida das fam\u00edlias.<\/p>\n
Casos individuais mostram como o cr\u00e9dito orientado pode representar uma via de recupera\u00e7\u00e3o para quem n\u00e3o encontra portas abertas nos bancos tradicionais. Madruga, hoje, financia um furg\u00e3o de mais de 100 mil reais pelo banco que aceitou sua moto antiga como garantia; ele afirma que seu atual compromisso \u00e9 com a institui\u00e7\u00e3o financeira, n\u00e3o com credores anteriores. Moroni tamb\u00e9m aponta que o acesso ao microcr\u00e9dito ajudou a manter a produ\u00e7\u00e3o mesmo diante de dificuldades.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"