{"id":747008,"date":"2026-05-21T00:32:57","date_gmt":"2026-05-21T03:32:57","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/economia\/2026\/05\/21\/boluda-lanca-macrocolocacao-de-divida-de-longo-prazo-de-215-bilhoes\/"},"modified":"2026-05-21T00:32:57","modified_gmt":"2026-05-21T03:32:57","slug":"boluda-lanca-macrocolocacao-de-divida-de-longo-prazo-de-215-bilhoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/staging.portaltela.com\/economia\/2026\/05\/21\/boluda-lanca-macrocolocacao-de-divida-de-longo-prazo-de-215-bilhoes\/","title":{"rendered":"Boluda lan\u00e7a macrocoloca\u00e7\u00e3o de d\u00edvida de longo prazo de 2,15 bilh\u00f5es"},"content":{"rendered":"<p>A Boluda Towage, joint venture criada pela armadora italiana-su\u00ed\u00e7a MSC e pela empresa espanhola Boluda, fechou em fevereiro a integra\u00e7\u00e3o de seus neg\u00f3cios de remolque sob a sociedade luxemburguesa Boluda Towage, com 50% de cada s\u00f3cio. Tr\u00eas meses depois, foi lan\u00e7ada uma macroemiss\u00e3o de d\u00edvida de 2,15 bilh\u00f5es de euros, com um tranche em d\u00f3lares de 500 milh\u00f5es, liderada por BNP Paribas e Citi.<\/p>\n<p>A opera\u00e7\u00e3o inclui uma linha de cr\u00e9dito de 300 milh\u00f5es de euros e pretende refinanciar o TLB atual de 1,1 bilh\u00e3o de euros, al\u00e9m de financiar aquisi\u00e7\u00f5es como Smit Lamnalco e outras, no valor de 740 milh\u00f5es. Um dividendo de 50 milh\u00f5es tamb\u00e9m est\u00e1 previsto, com 87 milh\u00f5es mantidos em caixa para futuras fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es.<\/p>\n<h3>Estrutura da opera\u00e7\u00e3o<\/h3>\n<p>A d\u00edvida ser\u00e1 levantada por meio de um TLB a sete anos, considerado mais flex\u00edvel quanto a covenants e calend\u00e1rio de amortiza\u00e7\u00e3o, com a maior parte do reembolso concentrada no final. O custo inclui Euribor mais 300 pontos-base (em euros) e SOFR com 275-300 pontos-base (em d\u00f3lares).<\/p>\n<p>A Boluda Towage opera em 39 pa\u00edses, com mais de 180 portos e terminais. A Fitch, S&amp;P e Moody\u2019s situam as notas dos emissores abaixo do grau de investimento: BB (S&amp;P e Fitch) e B1 (Moody\u2019s). Analista aponta que o aumento de escala deve elevar receitas e EBITDA, fortalecendo a diversifica\u00e7\u00e3o de mercados.<\/p>\n<p>A assinatura ressalta que a parceria mant\u00e9m a lideran\u00e7a global no setor de remolque mar\u00edtimo, com mais de 750 embarca\u00e7\u00f5es e forte presen\u00e7a em Europa, \u00c1sia, \u00c1frica e Am\u00e9ricas. Em 2025, a Boluda reportou receita de 1,2 bilh\u00e3o de euros e EBITDA de 426 milh\u00f5es.<\/p>\n<p>Participaram da opera\u00e7\u00e3o, al\u00e9m de BNP Paribas e Citi, ING, Santander, Cr\u00e9dit Agricole CIB, JPMorgan e Natixis, atuando como coordenadores ou agentes financeiros. O neg\u00f3cio inclui ainda a aquisi\u00e7\u00e3o de remolcadores do grupo Seatrium e servi\u00e7os de remolque para estaleiros em Singapura, anunciados recentemente.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>Boluda Towage, criada pela Boluda e MSC, fechou a integra\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios de remolque e lan\u00e7ou uma macroemiss\u00e3o de d\u00edvida de 2.150 milh\u00f5es de euros, com um tramo de 500 milh\u00f5es de d\u00f3lares, liderada por BNP Paribas e Citi.<\/li>\n<li>A opera\u00e7\u00e3o pretende refinanciar d\u00edvida existente e financiar compras passadas e futuras, incluindo uma linha de cr\u00e9dito de 300 milh\u00f5es de euros.<\/li>\n<li>O empr\u00e9stimo TLB (term loan B) \u00e9 de sete anos; os recursos financiar\u00e3o o refinanciamento de um TLB de 1.100 milh\u00f5es de euros, a aquisi\u00e7\u00e3o de Smit Lamnalco por 740 milh\u00f5es de euros e pagamentos de dividendos de 50 milh\u00f5es de euros, mantendo 87 milh\u00f5es de euros em caixa para futuras M&amp;A.<\/li>\n<li>Recentemente, a empresa anunciou a compra dos remolcadores do grupo Seatrium e do servi\u00e7o de remolque para estaleiros em Singapura.<\/li>\n<li>As tr\u00eas ag\u00eancias de rating atribuem notas abaixo do grau de investimento (BB pela Standard &amp; Poor\u2019s e Fitch; B1 pela Moody\u2019s); a avalia\u00e7\u00e3o reflete a expans\u00e3o com a incorpora\u00e7\u00e3o da MedTug e a diversifica\u00e7\u00e3o de receita.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":747027,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Boluda Towage lan\u00e7a macroemiss\u00e3o de d\u00edvida de 2.150 milh\u00f5es de euros para refinanciar d\u00edvidas e aquisi\u00e7\u00f5es, com linha de cr\u00e9dito de 300 milh\u00f5es","footnotes":""},"categories":[10030],"tags":[84,94,247,88,125],"class_list":["post-747008","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-acontecimentos-internacionais","tag-economia","tag-financeiro","tag-negocios","tag-relacoes-internacionais"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/747008","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=747008"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/747008\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/747027"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=747008"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=747008"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=747008"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}