{"id":746055,"date":"2026-05-20T20:56:13","date_gmt":"2026-05-20T23:56:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/economia\/2026\/05\/20\/raizen-busca-aprovar-plano-de-reestruturacao-sem-apoio-de-credores\/"},"modified":"2026-05-20T20:56:13","modified_gmt":"2026-05-20T23:56:13","slug":"raizen-busca-aprovar-plano-de-reestruturacao-sem-apoio-de-credores","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/staging.portaltela.com\/economia\/2026\/05\/20\/raizen-busca-aprovar-plano-de-reestruturacao-sem-apoio-de-credores\/","title":{"rendered":"Ra\u00edzen busca aprovar plano de reestrutura\u00e7\u00e3o sem apoio de credores"},"content":{"rendered":"<p>A Ra\u00edzen avalia seguir com um plano de reestrutura\u00e7\u00e3o de sua d\u00edvida, mesmo diante de oposi\u00e7\u00e3o de detentores de bonds offshore. A empresa aposta no apoio de credores locais para obter a maioria necess\u00e1ria para aprovar a medida, segundo fontes pr\u00f3ximas \u00e0 bankers.<\/p>\n<p>Segundo as fontes, bancos credores respondem por 36% da d\u00edvida aplic\u00e1vel, enquanto detentores de deb\u00eantures locais somam 22%. A soma poderia superar o m\u00ednimo de 50% exigido para aprova\u00e7\u00e3o, desde que n\u00e3o haja obje\u00e7\u00f5es relevantes.<\/p>\n<p>A medida visa evitar a recupera\u00e7\u00e3o judicial ap\u00f3s o pedido feito em mar\u00e7o, que envolveu uma d\u00edvida de cerca de R$ 65 bilh\u00f5es. A Ra\u00edzen negocia com credores desde ent\u00e3o para chegar a um acordo de reestrutura\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>Detentores offshore insistem em melhores condi\u00e7\u00f5es, incluindo a cria\u00e7\u00e3o de nova d\u00edvida para substituir os t\u00edtulos atuais. Eles pedem que a reorganiza\u00e7\u00e3o reduza a exposi\u00e7\u00e3o a compromissos que pesem sobre a empresa.<\/p>\n<p>A gest\u00e3o considera manter governan\u00e7a sob supervis\u00e3o de um comit\u00ea de credores, com participa\u00e7\u00e3o do diretor financeiro Lorival Nogueira Luz Jr. Em paralelo, o aporte de capital permanece em discuss\u00e3o entre as partes.<\/p>\n<p>Rubens Ometto, presidente do conselho, ofereceu aportar R$ 500 milh\u00f5es, mas n\u00e3o houve consenso sobre sua perman\u00eancia na presid\u00eancia. A proposta em negocia\u00e7\u00e3o n\u00e3o inclui esse aporte no momento.<\/p>\n<p>A Shell, parceira da Ra\u00edzen, reafirmou o compromisso de investir R$ 3,5 bilh\u00f5es em capital novo para a reestrutura\u00e7\u00e3o. Ometto tem avaliadas outras possibilidades de neg\u00f3cio, o que pode impactar sua participa\u00e7\u00e3o no processo.<\/p>\n<p>A Ra\u00edzen atua sob o guarda-chuva de avalia\u00e7\u00e3o de rating de ag\u00eancias, que j\u00e1 registrou rebaixamentos relevantes no passado recente. A companhia continua buscando uma solu\u00e7\u00e3o que minimize impactos aos credores e \u00e0 opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>A Ra\u00edzen avalia seguir com um plano de reestrutura\u00e7\u00e3o da d\u00edvida sem apoio dos detentores de t\u00edtulos offshore, contando com apoio de bancos credores e de detentores de t\u00edtulos locais para obter a maioria.<\/li>\n<li>Para aprovar o plano na recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial, \u00e9 necess\u00e1rio o voto favor\u00e1vel de mais de cinquenta por cento da d\u00edvida total.<\/li>\n<li>A proposta em discuss\u00e3o prev\u00ea a convers\u00e3o de pelo menos quarenta e cinco por cento da d\u00edvida em capital, mantendo participa\u00e7\u00e3o majorit\u00e1ria de credores (entre 75% e 85%).<\/li>\n<li>Haver\u00e1 um comit\u00ea de credores para administrar a empresa, coordenado pelo diretor financeiro Lorival Nogueira Luz Junior.<\/li>\n<li>A Shell, copropriet\u00e1ria via joint venture com a Cosan, mant\u00e9m o compromisso de investir tr\u00eas bilh\u00f5es e meio em capital novo; Rubens Ometto sinalizou aporte anterior, mas n\u00e3o \u00e9 mais esperado.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":746083,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Ra\u00edzen assume plano de reestrutura\u00e7\u00e3o sem apoio dos detentores de t\u00edtulos offshore, contando com bancos credores e detentores locais para obter maioria","footnotes":""},"categories":[10030],"tags":[102,94,247,101,248,120],"class_list":["post-746055","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-conflitos","tag-economia","tag-financeiro","tag-pessoas","tag-regulacao","tag-valores"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/746055","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=746055"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/746055\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/746083"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=746055"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=746055"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=746055"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}