O GPA (Grupo P\u00e3o de A\u00e7\u00facar) concluiu nesta ter\u00e7a-feira a renegocia\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas financeiras n\u00e3o operacionais que motivaram o pedido de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial protocolado em mar\u00e7o. O passivo, inicialmente em R$ 4,5 bilh\u00f5es, atingiu R$ 4,6 bilh\u00f5es com a inclus\u00e3o de um swap durante o processo, segundo o CFO Pedro Albuquerque.<\/p>\n
O acordo foi aprovado por 57% dos credores, acima do qu\u00f3rum m\u00ednimo de 50% mais um. Assinam o acordo Rabobank, Ita\u00fa, BTG, HSBC e Ita\u00fa Asset, com o Rabobank descrito como o maior credor individual. O CEO Alexandre Santoro afirmou que se trata de \u201cum dia importante na hist\u00f3ria\u201d da empresa.<\/p>\n
Dos R$ 4,6 bilh\u00f5es, R$ 1,5 bilh\u00e3o passam a deb\u00eanture corrigida a CDI+2,5%, com dois anos de car\u00eancia e vencimento em 2031. Outros R$ 1,1 bilh\u00e3o viram a\u00e7\u00f5es (*equity*) em quatro janelas de 25% entre 2027 e 2031, ao pre\u00e7o m\u00e9dio de tela dos 90 dias anteriores a cada convers\u00e3o. Restam R$ 2,0 bilh\u00f5es com des\u00e1gio de 70%, transformados em deb\u00eanture de R$ 600 milh\u00f5es, pago integralmente em 2036.<\/p>\n
Ao todo, o saldo de d\u00edvida cai para cerca de R$ 2,1 bilh\u00f5es, uma redu\u00e7\u00e3o de aproximadamente 54%. O prazo m\u00e9dio sobe de 2,1 para mais de seis anos, e o custo financeiro recua de CDI+1,8% para CDI+0,5%. O efeito no fluxo de caixa \u00e9 expressivo: os vencimentos estimados em R$ 5,2 bilh\u00f5es nos pr\u00f3ximos tr\u00eas anos caem para cerca de R$ 800 milh\u00f5es.<\/p>\n
O plano aguarda homologa\u00e7\u00e3o judicial, com prazo de 30 dias para a fase de contagem de ades\u00f5es. Todos os credores poder\u00e3o migrar para a deb\u00eanture pecuni\u00e1ria ou para a convert\u00edvel desde que aportem recurso novo.<\/p>\n
Santoro destacou que a recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial n\u00e3o afeta o dia a dia da opera\u00e7\u00e3o. Fornecedores, clientes e funcion\u00e1rios mant\u00eam funcionamento normal, com lojas abertas e estoque abastecido. O CEO tamb\u00e9m registrou o apoio dos fornecedores como chave para atravessar o processo sem rupturas.<\/p>\n
O GPA mant\u00e9m 728 lojas e n\u00e3o prev\u00ea abertura de novos pontos. O capex foi revisado para baixo e n\u00e3o h\u00e1 proje\u00e7\u00e3o de EBITDA ou de retomada do lucro l\u00edquido divulgadas. A diretoria planeja atualizar o mercado conforme resultados trimestrais sejam fechados.<\/p>\n
O conselho, que re\u00fane a fam\u00edlia Coelho Diniz, o Casino e o investidor Silvio Tini, aprovou o plano por unanimidade. A assessoria financeira fica a cargo da Alvarez & Marsal, e a \u00e1rea jur\u00eddica, do escrit\u00f3rio Munhoz Advogados.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"