{"id":466035,"date":"2026-05-15T18:00:57","date_gmt":"2026-05-15T21:00:57","guid":{"rendered":"https:\/\/staging.portaltela.com\/noticias\/2026\/05\/15\/itausa-e-gic-lideram-aporte-de-us-1-bilhao-na-aegea\/"},"modified":"2026-05-15T18:00:57","modified_gmt":"2026-05-15T21:00:57","slug":"itausa-e-gic-lideram-aporte-de-us-1-bilhao-na-aegea","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/staging.portaltela.com\/noticias\/economia\/2026\/05\/15\/itausa-e-gic-lideram-aporte-de-us-1-bilhao-na-aegea\/","title":{"rendered":"Ita\u00fasa e GIC lideram aporte de US$ 1 bilh\u00e3o na Aegea"},"content":{"rendered":"<p>Aegea Saneamento receber\u00e1 at\u00e9 US$ 1 bilh\u00e3o em capital novo, liderado pelo fundo soberano de Singapura GIC e pela Ita\u00fasa, disseram pessoas familiarizadas com o assunto \u00e0 Bloomberg News. O aporte visa refor\u00e7ar o balan\u00e7o e sustentar uma eventual proposta pela Copasa.<\/p>\n<p>As discuss\u00f5es indicam que parte dos recursos pode ser destinada \u00e0 reduzir alavancagem, com a Copasa no centro de privatiza\u00e7\u00f5es previstas para o setor. A opera\u00e7\u00e3o, se realizada, envolveria ajustes na participa\u00e7\u00e3o da contr\u00f4leadora Equipav Saneamento.<\/p>\n<p>A Ita\u00fasa dever\u00e1 aportar pelo menos R$ 1,5 bilh\u00e3o, enquanto o GIC contribuir\u00e1 com cerca de R$ 3 bilh\u00f5es para manter as participa\u00e7\u00f5es proporcionais, segundo as fontes. A Aegea contratou Ita\u00fa BBA, Citigroup e BTG Pactual como assessores para poss\u00edvel oferta pela Copasa.<\/p>\n<h3>Estrutura de financiadores e impactos no balan\u00e7o<\/h3>\n<p>Pelas informa\u00e7\u00f5es, a opera\u00e7\u00e3o busca reduzir a d\u00edvida l\u00edquida em rela\u00e7\u00e3o ao EBITDA para cerca de 3,5x, ante 3,89x no 1\u00ba trimestre. Negocia\u00e7\u00f5es com financiadores ainda est\u00e3o em curso, incluindo compromissos de financiamento para a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>A Aegea vem revisando pr\u00e1ticas de governan\u00e7a ap\u00f3s adiamento de divulga\u00e7\u00e3o de resultados e rebaixamentos de rating. A empresa trabalha para refor\u00e7ar liquidez e diminuir investimentos para manter alavancagem pr\u00f3xima de 3x at\u00e9 2028.<\/p>\n<h3>Contexto de mercado e pr\u00f3ximos passos<\/h3>\n<p>A Copasa figura como ativo estrat\u00e9gico para privatiza\u00e7\u00f5es no saneamento brasileiro, com interesse de diversos grupos. A Sabesp tamb\u00e9m avalia uma oferta, tendo contratado o Bradesco como assessor. O setor vive um impulso de privatiza\u00e7\u00f5es desde o marco legal de 2020.<\/p>\n<p>A Aegea negocia expans\u00e3o ap\u00f3s anos de crescimento por meio de leil\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es, incluindo a Corsan, no Rio Grande do Sul. A empresa sinalizou, no in\u00edcio deste ano, possibilidades de uma oferta p\u00fablica inicial de a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>Ita\u00fasa e GIC dariam at\u00e9 US$ 1 bilh\u00e3o em capital para a Aegea, para refor\u00e7ar o balan\u00e7o e sustentar eventual proposta pela Copasa.<\/li>\n<li>A Copasa est\u00e1 no centro de um dos maiores processos de privatiza\u00e7\u00e3o do setor no Brasil, com a Aegea visando uma poss\u00edvel aquisi\u00e7\u00e3o de participa\u00e7\u00e3o na estatal mineira.<\/li>\n<li>A Aegea contratou Ita\u00fa BBA, Citigroup e BTG Pactual para assessorar uma poss\u00edvel oferta por 30% da Copasa; as tratativas de financiamento ainda seguem em andamento.<\/li>\n<li>Segundo as fontes, a Ita\u00fasa deve aportar ao menos R$ 1,5 bilh\u00e3o e o GIC cerca de R$ 3 bilh\u00f5es para manter propor\u00e7\u00f5es de participa\u00e7\u00e3o.<\/li>\n<li>A operadora pretende reduzir a alavancagem e custos, visando reduzir a rela\u00e7\u00e3o d\u00edvida l\u00edquida\/Ebitda para cerca de 3,5 vezes e expandir ap\u00f3s melhorias de governan\u00e7a.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":466045,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[41,624],"tags":[94,388,91,1025,31,4365],"class_list":["post-466035","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-negocios","tag-economia","tag-financas","tag-governo","tag-investimentos","tag-politica","tag-privatizacoes"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/466035","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=466035"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/466035\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/466045"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=466035"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=466035"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=466035"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}