A Ra\u00edzen apresentou aos credores um plano para reestruturar US$ 12,6 bilh\u00f5es em d\u00edvida, incluindo um per\u00edodo de car\u00eancia de pelo menos cinco anos. A proposta prev\u00ea que os credores assumam participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria relevante e ganhem maior influ\u00eancia na produtora de a\u00e7\u00facar e etanol, segundo fontes pr\u00f3ximas ao assunto ouvidas pela Bloomberg News.<\/p>\n
A ideia envolve converter ao menos 45% da d\u00edvida em a\u00e7\u00f5es. Os credores poderiam chegar a deter at\u00e9 70% das a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias, caso o pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es seja estimado em 40 centavos. O valor ainda n\u00e3o est\u00e1 definido; hoje as a\u00e7\u00f5es giram em torno de 50 centavos.<\/p>\n
A medida reduziria a alavancagem para entre 3 e 3,5 vezes o EBITDA, frente 5,3 vezes atualmente. Tamb\u00e9m abriria caminho para separar as unidades de a\u00e7\u00facar e etanol dos neg\u00f3cios de distribui\u00e7\u00e3o de combust\u00edveis. A primeira teria oito anos para amortizar o principal; a segunda, cinco.<\/p>\n
Os credores indicariam tr\u00eas dos sete membros do conselho, enquanto a Shell indicaria os outros quatro, segundo as fontes. A Ra\u00edzen e a Cosan, que dividem o controle com a Shell, n\u00e3o comentaram oficialmente. A Shell n\u00e3o respondeu a solicita\u00e7\u00f5es. A informa\u00e7\u00e3o foi antecipada por ve\u00edculos locais e internacionais.<\/p>\n
No m\u00eas passado, a Ra\u00edzen fechou acordo para iniciar uma reestrutura\u00e7\u00e3o extrajudicial de d\u00edvida de cerca de R$ 65 bilh\u00f5es (US$ 12,6 bilh\u00f5es). Credores que det\u00eam 47% da d\u00edvida j\u00e1 haviam aceitado negociar, dando espa\u00e7o para ades\u00e3o de outros credores ao plano global.<\/p>\n
A Shell j\u00e1 concordou em aportar R$ 3,5 bilh\u00f5es na empresa. A Cosan permanece fora de negocia\u00e7\u00f5es ativas com a petroleira, mas o fundador Rubens Ometto sinalizou aporte adicional de R$ 500 milh\u00f5es na joint venture. Ometto tamb\u00e9m busca manter a presid\u00eancia do conselho por tempo prolongado e defende a inclus\u00e3o de uma cl\u00e1usula de poison pill.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"