A CSN Cimentos chegou a atrair interesse de compradores para a sua unidade de cimento, em opera\u00e7\u00e3o no Brasil. Segundo pessoas familiarizadas com o assunto, a Votorantim e a Huaxin Cement est\u00e3o entre as interessadas em adquirir o neg\u00f3cio, com o pre\u00e7o de compra estimado em at\u00e9 US$ 3 bilh\u00f5es. O grupo liderado por Benjamin Steinbruch confirmou que a CSN trabalha com o Morgan Stanley na venda. O neg\u00f3cio ainda est\u00e1 nos est\u00e1gios iniciais e pode n\u00e3o se concretizar.<\/p>\n
As informa\u00e7\u00f5es apontam que a opera\u00e7\u00e3o est\u00e1 em discuss\u00e3o confidencial, sem confirma\u00e7\u00e3o formal das partes envolvidas. A Votorantim e a CSN n\u00e3o se pronunciaram; a Huaxin tamb\u00e9m n\u00e3o respondeu aos contatos.<\/p>\n
A CSN informou que, no quarto trimestre, a d\u00edvida l\u00edquida subiu 11%, para R$ 41,2 bilh\u00f5es, elevando a alavancagem para 3,47 vezes o EBITDA. O presidente Benjamin Steinbruch descreveu o aumento como um \u201cevento pontual\u201d durante teleconfer\u00eancia com analistas.<\/p>\n
A empresa tem trabalhado na venda de ativos e prev\u00ea manter negocia\u00e7\u00f5es para venda de participa\u00e7\u00e3o relevante em infraestrutura e log\u00edstica, al\u00e9m do controle do cimento. A expectativa \u00e9 fechar opera\u00e7\u00f5es no terceiro trimestre, com faturamento estimado entre R$ 15 bilh\u00f5es e R$ 18 bilh\u00f5es.<\/p>\n
A CSN informou que pode usar a\u00e7\u00f5es da unidade de cimento como garantia para um empr\u00e9stimo, com valor n\u00e3o previamente informado, mas estimativas citadas na imprensa variaram entre US$ 1,3 bilh\u00e3o e US$ 1,5 bilh\u00e3o. Para a aprova\u00e7\u00e3o do Cade, a Votorantim precisaria formar um cons\u00f3rcio com outras firms, mantendo ativos conforme o mercado em que atua, enquanto os parceiros deteriam participa\u00e7\u00e3o em \u00e1reas com maior presen\u00e7a da Votorantim; a Huaxin n\u00e3o seria parte do cons\u00f3rcio, segundo uma das fontes.<\/p>\n
A Huaxin Cement ingressou no Brasil no final de 2024, ao comprar a Embu S.A. Engenharia e Com\u00e9rcio por US$ 186 milh\u00f5es. O neg\u00f3cio incluiu quatro pedreiras no estado de S\u00e3o Paulo, com foco na produ\u00e7\u00e3o de agregados para constru\u00e7\u00e3o civil. A empresa chinesa, que j\u00e1 atua no pa\u00eds, mant\u00e9m interesse estrat\u00e9gico em ativos de constru\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
As negocia\u00e7\u00f5es s\u00e3o analisadas com cautela por participantes do mercado, dado o est\u00e1gio inicial e as implica\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias. A Bloomberg, que acompanha o assunto, aponta que a opera\u00e7\u00e3o poderia n\u00e3o se concretizar caso n\u00e3o haja entendimento entre as partes.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"