Bill Ackman est\u00e1 de volta ao mercado de IPOs com uma oferta combinada que envolve a Pershing Square USA, seu novo fundo fechado, e a Pershing Square Inc., gestora de ativos alternativos. A opera\u00e7\u00e3o visa captar entre US$ 5 bilh\u00f5es e US$ 10 bilh\u00f5es na NYSE.<\/p>\n
A oferta prev\u00ea que para cada 100 a\u00e7\u00f5es do fundo fechado adquiridas no IPO, o investidor receba 20 a\u00e7\u00f5es da Pershing Square Inc. Os recursos tamb\u00e9m incluem participa\u00e7\u00e3o da gestora, sem custo adicional aos assinantes do fundo. A emiss\u00e3o \u00e9 liderada por grandes bancos norte-americanos.<\/p>\n
Ackman busca ampliar o alcance de sua estrat\u00e9gia de longo prazo, inspirada no modelo Berkshire Hathaway de Warren Buffett, com foco em aquisi\u00e7\u00f5es durante per\u00edodos de volatilidade de mercado. A gestora alega que turbul\u00eancias macroecon\u00f4micas podem favorecer compras a pre\u00e7os atrativos.<\/p>\n
O objetivo \u00e9 levantar entre US$ 5 bilh\u00f5es e US$ 10 bilh\u00f5es, por meio de uma combina\u00e7\u00e3o entre o fundo fechado e a participa\u00e7\u00e3o na gestora. Parte do dinheiro j\u00e1 estaria assegurada por meio de uma coloca\u00e7\u00e3o privada de US$ 2,8 bilh\u00f5es com investidores qualificados, como family offices e seguradoras.<\/p>\n
Ap\u00f3s o IPO, a Pershing Square USA e a Pershing Square Inc. devem operar de forma independente, com o ve\u00edculo de gest\u00e3o n\u00e3o recebendo recursos da oferta do fundo fechado. O acordo prev\u00ea que o fundo fechado tenha c\u00f3digo de negocia\u00e7\u00e3o PSUS, e a gestora, PS.<\/p>\n
A Pershing Square Holdings Ltd., atual fundo fechado da empresa listado em Londres, possu\u00eda cerca de US$ 17,1 bilh\u00f5es em ativos sob gest\u00e3o at\u00e9 fevereiro, com a\u00e7\u00f5es negociadas abaixo do valor patrimonial l\u00edquido. A estrutura de fundos fechados costuma negociar abaixo ou acima do valor l\u00edquido, dependendo do momento de mercado.<\/p>\n
A Pershing Square reporta que a taxa de administra\u00e7\u00e3o do Pershing Square USA ser\u00e1 de 2% e n\u00e3o haver\u00e1 taxa de performance. A opera\u00e7\u00e3o envolve ainda uma participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria adicional para investidores da coloca\u00e7\u00e3o privada, recebendo 30 a\u00e7\u00f5es da gest\u00e3o para cada 100 a\u00e7\u00f5es do fundo.<\/p>\n
Fontes do mercado indicam que a oferta combina a capta\u00e7\u00e3o para expans\u00e3o da gestora com a atra\u00e7\u00e3o de investidores que buscam ganhos a partir de uma carteira de longo prazo, alinhada a estrat\u00e9gias de gest\u00e3o ativas.<\/p>\n
Foi confirmado que a opera\u00e7\u00e3o \u00e9 liderada por Citigroup, UBS Group, Bank of America, Jefferies Financial Group e Wells Fargo, com a listagem prevista na NYSE sob os c\u00f3digos PSUS e PS. A reportagem \u00e9 de Bloomber e envolve colabora\u00e7\u00e3o com Katherine Burton.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"