Durante a pandemia, houve um boom de assessorias de investimentos impulsionado pela Selic baixa, elevando a demanda por ativos de maior risco. Escrit\u00f3rios passaram a adquirir opera\u00e7\u00f5es para refor\u00e7ar as suas plataformas, movimento que hoje chegou \u00e0s consultorias de investimentos.<\/p>\n
Executivos do setor afirmam que o fen\u00f4meno est\u00e1 apenas come\u00e7ando. A mudan\u00e7a envolve sair de um modelo centrado em recomenda\u00e7\u00f5es de produtos para um atendimento hol\u00edstico do patrim\u00f4nio, com maior cobran\u00e7a de taxa fixa e foco em efici\u00eancia tribut\u00e1ria.<\/p>\n
Segundo estudo da EY, investidores na Am\u00e9rica Latina com patrim\u00f4nio superior a R$ 1 milh\u00e3o est\u00e3o bem atendidos, mas n\u00e3o s\u00e3o leais. Quase 3 contas em m\u00e9dia por investidor e 33% consideram trocar de prestador, destacando o valor de atendimento hol\u00edstico e de marcas fortes.<\/p>\n
A partir de 2024, a CVM refor\u00e7ou transpar\u00eancia ao impor resolu\u00e7\u00e3o 179: intermedi\u00e1rios devem divulgar remunera\u00e7\u00f5es e conflitos de interesse, al\u00e9m de enviar extratos trimestrais. A norma favorece modelos com remunera\u00e7\u00e3o fixa, em detrimento de comiss\u00f5es vari\u00e1veis.<\/p>\n
A Fami, maior grupo independente de assessoria e consultoria no Brasil, com R$ 55 bilh\u00f5es sob gest\u00e3o, acelerou a expans\u00e3o da consultoria, chegando a R$ 20 bilh\u00f5es sob gest\u00e3o no bra\u00e7o espec\u00edfico. A casa adquiriu um multifamily office e busca novas aquisi\u00e7\u00f5es para ampliar escala.<\/p>\n
Wilson Barcellos, CEO da \u00e1rea de wealth da Azimut, afirma que a empresa mira R$ 30 bilh\u00f5es sob gest\u00e3o at\u00e9 o fim do ano, com crescimento majoritariamente org\u00e2nico. A Azimut soma R$ 22 bilh\u00f5es sob gest\u00e3o e j\u00e1 realizou tr\u00eas aquisi\u00e7\u00f5es de escrit\u00f3rios.<\/p>\n
A Manchester, que iniciou como corretora da XP, planeja comprar ou montar a sua unidade de consultoria. O s\u00f3cio-diretor Lucas Pereira diz que o modelo de taxa fixa j\u00e1 representa 25% da receita do servi\u00e7o, com expans\u00e3o para clientes de maior patrim\u00f4nio.<\/p>\n
A Acqua Vero, que se fundiu ao multifamily office SWM, criou a Avin, com R$ 17 bilh\u00f5es sob gest\u00e3o. Eduardo Akira, s\u00f3cio-diretor, destaca a import\u00e2ncia da diversifica\u00e7\u00e3o e de aquisi\u00e7\u00f5es cont\u00ednuas, com destaque para estrutura offshore.<\/p>\n
Bancos tamb\u00e9m aceleram a parceria com consultorias. O Ita\u00fa lan\u00e7ou o Wealth Services para gerir parte das carteiras sem retirar recursos dos clientes. A Fami participa do onboarding dessas plataformas para ampliar atua\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
A expans\u00e3o envolve ainda a XP, que vem adquirindo participa\u00e7\u00f5es nos \u00faltimos cinco anos, incluindo a Manchester. Grupos internacionais, por sua vez, procuram entender o mercado brasileiro com a EY como refer\u00eancia, embora sem alvos anunciados.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"