{"id":16659,"date":"2025-08-11T12:34:36","date_gmt":"2025-08-11T15:34:36","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/economia\/2025\/08\/11\/family-offices-na-america-latina-adotam-conservadorismo-e-diversificam-investimentos\/"},"modified":"2025-08-11T12:34:36","modified_gmt":"2025-08-11T15:34:36","slug":"family-offices-na-america-latina-adotam-conservadorismo-e-diversificam-investimentos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/staging.portaltela.com\/economia\/2025\/08\/11\/family-offices-na-america-latina-adotam-conservadorismo-e-diversificam-investimentos\/","title":{"rendered":"Family offices na Am\u00e9rica Latina adotam conservadorismo e diversificam investimentos"},"content":{"rendered":"

Os family offices da Am\u00e9rica Latina mant\u00eam uma abordagem conservadora em seus investimentos, priorizando ativos tradicionais e uma vis\u00e3o de longo prazo. O UBS Global Family Office Report 2025<\/strong> revela que apenas 6%<\/strong> desses escrit\u00f3rios pretendem aumentar a exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 regi\u00e3o, evidenciando a necessidade de reformas para atrair investimentos alternativos.<\/p>\n

A aloca\u00e7\u00e3o m\u00e9dia dos family offices latino-americanos \u00e9 de 31%<\/strong> em renda fixa, a maior entre todas as regi\u00f5es, enquanto apenas 15%<\/strong> do capital \u00e9 investido localmente. A maior parte, 64%<\/strong>, \u00e9 direcionada \u00e0 Am\u00e9rica do Norte. Essa prefer\u00eancia por ativos l\u00edquidos reflete percep\u00e7\u00f5es de risco, a profundidade limitada do mercado local e a instabilidade econ\u00f4mica.<\/p>\n

Maximilian Kunkel, diretor de investimentos do UBS, destaca que, apesar da sofistica\u00e7\u00e3o dos family offices na regi\u00e3o, a exposi\u00e7\u00e3o a ativos alternativos \u00e9 inferior \u00e0 m\u00e9dia global. Ele observa que essa situa\u00e7\u00e3o pode ser uma oportunidade, caso as condi\u00e7\u00f5es locais melhorem. Setores como habita\u00e7\u00e3o, infraestrutura e tecnologia podem atrair mais capital se forem criados ve\u00edculos de investimento mais acess\u00edveis.<\/p>\n

Desafios e Oportunidades<\/h3>\n

O relat\u00f3rio indica que a Am\u00e9rica Latina representa apenas 2%<\/strong> dos ativos globais alocados por family offices, com uma participa\u00e7\u00e3o que se mant\u00e9m est\u00e1vel. Fatores como volatilidade econ\u00f4mica e incerteza regulat\u00f3ria explicam esse posicionamento perif\u00e9rico. Apenas 7%<\/strong> dos entrevistados mencionaram M\u00e9xico e Brasil como destinos de investimento no curto prazo.<\/p>\n

Os family offices da regi\u00e3o concentram 71%<\/strong> de seus portf\u00f3lios em ativos tradicionais, com baixa participa\u00e7\u00e3o em private equity (17%<\/strong>) e fundos de hedge (2%<\/strong>). O UBS acredita que, com reformas institucionais e um ambiente de investimento fortalecido, a aloca\u00e7\u00e3o em ativos alternativos pode aumentar.<\/p>\n

Kunkel ressalta que, se as condi\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias melhorarem, \u00e9 prov\u00e1vel que haja um aumento na aloca\u00e7\u00e3o para esses ativos nos pr\u00f3ximos anos. O UBS aponta precedentes bem-sucedidos em outras regi\u00f5es emergentes, como a \u00c1sia-Pac\u00edfico, que atualmente responde por 35%<\/strong> do crescimento projetado no investimento de family offices globais.<\/p>\n

Perspectivas Futuras<\/h3>\n

Os family offices latino-americanos demonstram uma abordagem t\u00e1tica, com 56%<\/strong> de sua exposi\u00e7\u00e3o a a\u00e7\u00f5es sendo gerenciada ativamente. Essa estrat\u00e9gia reflete uma busca por controle em cen\u00e1rios incertos. Apesar de muitos n\u00e3o terem um plano de sucess\u00e3o formal, reconhecem que a transfer\u00eancia de patrim\u00f4nio ser\u00e1 um desafio significativo na pr\u00f3xima d\u00e9cada.<\/p>\n

Em termos de inova\u00e7\u00e3o, h\u00e1 um crescente interesse em ferramentas como intelig\u00eancia artificial para an\u00e1lise financeira, embora sua ado\u00e7\u00e3o ainda seja incipiente. Na \u00e1rea de sustentabilidade, a regi\u00e3o se destaca pela \u00eanfase em filantropia, com menos de 20%<\/strong> dos family offices incorporando crit\u00e9rios de ESG em suas aloca\u00e7\u00f5es. O UBS sugere que a evolu\u00e7\u00e3o das estruturas regulat\u00f3rias e uma mudan\u00e7a na mentalidade dos gestores poderiam expandir as oportunidades de investimento respons\u00e1vel na Am\u00e9rica Latina.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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  • Family offices da Am\u00e9rica Latina adotam uma abordagem conservadora em investimentos, priorizando ativos tradicionais e uma vis\u00e3o de longo prazo.<\/li>\n
  • O UBS Global Family Office Report 2025 indica que apenas seis por cento desses escrit\u00f3rios planejam aumentar a exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 regi\u00e3o.<\/li>\n
  • A aloca\u00e7\u00e3o m\u00e9dia em renda fixa \u00e9 de trinta e um por cento, enquanto apenas quinze por cento do capital \u00e9 investido localmente.<\/li>\n
  • A maior parte, sessenta e quatro por cento, \u00e9 direcionada \u00e0 Am\u00e9rica do Norte, refletindo percep\u00e7\u00f5es de risco e instabilidade econ\u00f4mica.<\/li>\n
  • O diretor de investimentos do UBS, Maximilian Kunkel, sugere que reformas institucionais podem aumentar a aloca\u00e7\u00e3o em ativos alternativos, atualmente inferior \u00e0 m\u00e9dia global.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":16682,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Family offices latino-americanos mant\u00eam baixa aloca\u00e7\u00e3o em ativos alternativos e enfrentam desafios para atrair investimentos na regi\u00e3o.","footnotes":""},"categories":[10030],"tags":[102,94,90,105,98,174],"class_list":["post-16659","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-conflitos","tag-economia","tag-geopolitica","tag-inteligencia-artificial","tag-pesquisa","tag-reforma"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/16659","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=16659"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/16659\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/16682"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=16659"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=16659"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=16659"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}