A Cosan e a Shell est\u00e3o em est\u00e1gio avan\u00e7ado de negocia\u00e7\u00f5es para aportar recursos na Ra\u00edzen. O objetivo \u00e9 apresentar um plano aos credores e detentores de d\u00edvida antes de finalizar o acordo, segundo pessoas com conhecimento do assunto.<\/p>\n
A proposta envolve fundos de private equity geridos pelo BTG Pactual, que poderiam adquirir participa\u00e7\u00e3o relevante na distribuidora de combust\u00edveis da Ra\u00edzen por cerca de 5,5 bilh\u00f5es de reais. A negocia\u00e7\u00e3o ainda discute o percentual de d\u00edvida que seria convertido em capital.<\/p>\n
Oraising aponta que o plano pode incluir um aumento de capital dos atuais acionistas entre 3 e 5 bilh\u00f5es de reais. A Shell poderia aportar entre 1,5 bilh\u00e3o e 3,5 bilh\u00f5es, conforme royalties futuros da empresa. A Cosan avaliaria um aporte de 1 bilh\u00e3o, com 500 milh\u00f5es adicionais de Rubens Ometto.<\/p>\n
O plano prev\u00ea uma reorganiza\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria: separar a Ra\u00edzen Energia, dedicada a a\u00e7\u00facar e etanol, da distribuidora de combust\u00edveis. Parte da d\u00edvida seria alocada \u00e0 subsidi\u00e1ria com maior fluxo de caixa, facilitando a reorganiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Haver\u00e1 oferta de a\u00e7\u00f5es para sa\u00edda de credores e detentores de t\u00edtulos, assim como venda de ativos, segundo as fontes. Contudo, os n\u00fameros finais dependem da aprova\u00e7\u00e3o dos credores e do andamento das negocia\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
Uma reuni\u00e3o com credores e detentores de t\u00edtulos est\u00e1 prevista para esta semana. A Shell afirma manter foco em solu\u00e7\u00f5es sustent\u00e1veis para a joint venture, acionistas e demais stakeholders, com uma postura construtiva no acordo.<\/p>\n
A Cosan, Ra\u00edzen, BTG Pactual e Ometto n\u00e3o comentaram oficialmente. O BTG Pactual Holding investiu 4,5 bilh\u00f5es de reais na Cosan no \u00faltimo ano, elevando sua participa\u00e7\u00e3o na empresa.<\/p>\n
Relatos apontam que, apesar do impasse, a interven\u00e7\u00e3o de capital busca reduzir o peso da d\u00edvida. O projeto tamb\u00e9m envolve a poss\u00edvel venda de ativos da Ra\u00edzen e outras estrat\u00e9gias de capta\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
A Ra\u00edzen j\u00e1 atua em venda de ativos e negocia oportunidades no exterior. A Mercuria estaria pr\u00f3xima de adquirir uma refinaria e centenas de postos na Argentina, por cerca de 1 bilh\u00e3o de d\u00f3lares, segundo fontes.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"